Сбережения россиян в банках по итогам 2024 года достигли значительного уровня, превысив 56 трлн руб. В то же время выплаты по депозитам в следующем году оцениваются около 20 трлн руб. Здесь возникают вопросы о источниках средств банков и их надежности. aif.ru обратилась к Александру Абрамову, заведующему лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС.

Основные источники дохода банков

Банки получают основной доход путем привлечения денег в виде депозитов под более низкий процент и размещения их в виде кредитов под более высокий. Кредитование компаний и предприятий имеет большие объемы, позволяя банкам разместить существенные суммы. Одни клиенты могут взять кредит в размере миллиардов. Займы населению, в сравнении, меньше, но выдаются по более высоким ставкам, что является более прибыльным для банков. Поэтому оба сектора - потребительское и корпоративное - важны для кредитных организаций.

Ситуация в секторе потребительского кредитования

Сейчас займы очень дорогие, и темпы кредитования постепенно уменьшаются. Сначала стало меньше оформлять ипотеки, затем автокредиты затормозились, а позже - займы наличными. Заоблачные проценты и жесткая регуляция Банка России привели к сокращению этого сектора.

Ситуация в секторе корпоративного кредитования

В то время как сектор потребительского кредитования затухает, корпоративный сектор продолжает активно наращивать кредитование даже в условиях высоких процентных ставок. Основное вид кредитования - "короткие" кредиты на несколько месяцев или максимум год для пополнения оборотных средств. Здесь тенденция противоположная потребительскому сектору. предприниматели берут кредиты под 35-40%.

Рентабельность компаний и влияние кредитов

Средняя рентабельность в производстве находится в пределах 9-10%. Компании "перекладывают" высокие проценты по кредитам в конечную стоимость своей продукции, что приводит к росту цен. Кроме того, часть заемщиков рассчитывает на помощь государства в виде участия в льготных программах или получения субсидий.

Банки и условия работы в жестких условиях

Банки успешно работают в условиях высоких ставок. Они привлекают деньги на депозиты под высокие ставки и размещают их под еще более высокие проценты бизнесу. Банковская система остается надежной, и пока нет оснований волноваться. Однако, если корпоративное кредитование начнет сокращаться, банки будут снижать ставки по депозитам. Может быть, ключевая ставка ЦБ останется высокой, а доходность вкладов станет ниже, но банки сохранят свою маржинальность.

Прогнозы по кредитованию и доходности в 2025 году

В следующем году кредитование корпоративного сектора有望减速, и выдача займов станет меньше. Следовательно, доходность по депозитам также снизится. Однако, мы ожидаем достаточно мягкую бюджетную политику, и спрос на товары и услуги сохранится высоким. Поэтому возможность "перекладывания" процентных ставок в конечные цены сохранится, и не будет существенного сокращения кредитования корпоративного сектора. Таким образом, доходность вкладов сократится незначительно и плавно.

Дополнительные источники дохода банков

Банки также получают стабильный доход от различных комиссионных вознаграждений - за проведение платежей и финансовые услуги. Они работают с ценными бумагами, в основном облигациями, и акции также присутствуют в их инвестиционном портфеле, но в меньшей степени. Кроме того, операции на валютном рынке приносят определенный доход, но все эти направления вместе составляют не более трети дохода банков.

Слухи о заморозке вкладов

Вероятность заморозки вкладов крайне мала. Государство多年来培养了居民对银行的信任，建立了整个存款担保体系，突然否定这些努力是不明智的。冻结存款是完全疯狂的决定，会导致居民资金从银行部门流失。关于冻结存款的有害谣言应被视为病毒和恶意挑衅，与实际经济无关。