Dopo un periodo di incertezza economica, il settore del private equity sta riscoprendo la fiducia degli investitori grazie a condizioni finanziarie più favorevoli. Nel contesto globale, l'industria ha registrato una crescita significativa negli investimenti, con un incremento del 14% nel 2024, raggiungendo un valore complessivo di 2 trilioni di dollari. Questo risultato pone il 2024 come il terzo anno più attivo nella storia del settore. Tuttavia, nonostante l'aumento complessivo, il numero di operazioni è diminuito per il terzo anno consecutivo, principalmente a causa della riduzione delle attività di venture capital.

L'ottimismo nel settore è alimentato da vari fattori che stanno contribuendo al suo miglioramento. Le condizioni finanziarie sono diventate più vantaggiose, facilitando nuovi investimenti attraverso tassi di interesse più bassi. Inoltre, le attività di uscita hanno visto un aumento notevole, specialmente per transazioni superiori ai 500 milioni di dollari, generando liquidità e restituendo valore agli investitori dopo anni difficili. Infine, i tempi medi di detenzione degli investimenti si sono allungati, riflettendo la prudenza degli operatori in passato ma indicando anche che molti fondi sono ora pronti a monetizzare gli investimenti rimasti in portafoglio per periodi più lunghi del previsto.

Nel panorama futuro, il settore del private equity mostra segni promettenti. Il 30% degli intervistati prevede di aumentare le proprie allocazioni nel private equity nei prossimi 12 mesi, malgrado una leggera diminuzione nelle riserve d'investimento. Anche se sfide persistono, come il rallentamento nelle uscite e le incertezze geopolitiche, l'industria dimostra una maggiore resilienza. La competizione tra acquirenti sta spingendo verso valutazioni più alte per aziende solide, e l'aumento delle operazioni public-to-private suggerisce una maggiore fiducia nelle opportunità offerte dai mercati privati. Questi elementi confermano che il private equity è pronto ad affrontare il futuro con ottimismo e determinazione, creando nuove opportunità per gli investitori e promuovendo uno sviluppo economico sostenibile.