Il gigante del gas italiano ha raggiunto un traguardo significativo con l'emissione obbligazionaria a due tranche, rispettivamente a cinque e nove anni. Questa operazione finanziaria ha ricevuto un'ampia accoglienza da parte degli investitori, registrando ordini ben superiori all'offerta iniziale. Il successo è stato tale che i costi sono risultati inferiori ai livelli attesi, grazie alla forte domanda e alla qualità degli investitori coinvolti. L'emissione, avvenuta nel quadro del programma EMTN, è stata gestita da importanti istituzioni finanziarie internazionali, con i proventi destinati a coprire le necessità finanziarie della società.

Un'Ammessa Domanda Superiore alle Aspettative

L'operazione ha dimostrato un'enorme attrattività tra gli investitori istituzionali, con una domanda che ha superato ampiamente l'offerta. La diversificazione geografica e la qualità degli investitori hanno contribuito a rendere questa emissione un caso studio di successo nel panorama finanziario europeo. Le condizioni di mercato favorevoli hanno permesso di ottenere tassi d'interesse competitivi, offrendo vantaggi sia agli investitori che alla società stessa.

Per entrambe le tranche, la domanda ha superato di sei volte l'offerta, un segnale inequivocabile della fiducia del mercato in Italgas. Gli investitori provenivano da diverse aree geografiche, garantendo una distribuzione equilibrata dei titoli. Questo ha consentito alla società di ottimizzare i costi finanziari, fissando tassi di interesse al di sotto delle attese di mercato. In particolare, la trancia a cinque anni ha un tasso fisso annuale del 2,875%, mentre quella a nove anni del 3,500%. I margini rispetto al tasso di riferimento sono stati rispettivamente di 78 e 118 punti base, leggermente inferiori al valore stimato.

Gestione Professionale e Destinazione Strategica dei Proventi

L'emissione è stata guidata da un team di banche leader nel settore, garantendo una gestione professionale e trasparente dell'operazione. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo, un importante centro finanziario europeo. Questa scelta strategica mira a massimizzare la visibilità e la liquidità dei titoli emessi. I fondi raccolti saranno impiegati per sostenere le attività finanziarie pianificate dalla società.

L'operazione è stata diretta da prestigiosi Joint Bookrunners come J.P. Morgan, Citi, Morgan Stanley, Société Générale, Bank of America e Banca Akros. Questi partner hanno fornito supporto essenziale nella strutturazione e collocamento delle obbligazioni. La decisione di quotare i titoli presso la Borsa del Lussemburgo riflette l'impegno di Italgas verso standard elevati di governance e transparenza. I proventi generati dall'emissione saranno utilizzati per coprire le esigenze finanziarie previste nel corso dell'anno, consolidando la posizione economica della società e supportando i suoi obiettivi di crescita a lungo termine.